Meerwaardebelasting: alles in één keer verkopen, of spreiden?

Sinds 1 januari 2026 belast België gerealiseerde meerwaarden op financiële activa — aandelen, fondsen, ETF's — tegen 10 %, met een vrijstelling van 10 000 € per persoon en per jaar. De vraag is dus niet langer alleen "wanneer verkopen?" maar "hoe verkopen?": dezelfde portefeuille kan een heel andere belastingfactuur opleveren naargelang u alles in één keer verkoopt of de verkoop over meerdere jaren spreidt.

Hoe de belasting werkt

• 10 % op de gerealiseerde meerwaarde — zolang u niet verkoopt, is er niets verschuldigd.
• 10 000 € vrijstelling per jaar en per persoon. Alleen het deel van de meerwaarde boven dat bedrag wordt belast.
• Ongebruikte vrijstelling wordt overgedragen: elk jaar zonder verkoop verhoogt ze met 1 000 €, tot een plafond van 15 000 €.
• Als koppel heeft elk de zijne: twee vrijstellingen, dus tot 20 000 € vrijgestelde meerwaarde in hetzelfde jaar op een gemeenschappelijke portefeuille.
• Het is de meerwaarde die telt, niet het verkochte bedrag: 50 000 € aan aandelen verkopen die 40 000 € kostten = 10 000 € meerwaarde.

Een becijferd voorbeeld

Een portefeuille van 60 000 € met 30 % latente meerwaarde, dus 18 000 € niet-gerealiseerde winst.

Alles verkopen in 2027: 18 000 € meerwaarde, min 10 000 € vrijstelling → 8 000 € belastbaar × 10 % = 800 € belasting.

Spreiden over 2027 en 2028: twee verkopen van elk 9 000 € meerwaarde, elk jaar onder de vrijstelling → 0 € belasting.

Dezelfde portefeuille, hetzelfde verkochte bedrag: 800 € verschil, alleen door de kalender.

Wat dit voorbeeld niet zegt

Het voorbeeld hierboven is te eenvoudig om op te beslissen, en dat is precies het probleem:

• Uw cijfers zijn niet deze. Uw echte latente meerwaarde hangt af van uw aankoopprijzen, en die bepaalt of spreiden u 0 €, 800 € of 3 000 € oplevert.
• Wachten heeft een kostprijs en een rendement. Terwijl u spreidt, blijft de portefeuille bewegen — de meerwaarde van de volgende schijf groeit mee met de markt. Spreiden is niet altijd de winnaar.
• De belasting is maar één lijn van uw situatie. Wat telt, is het effect op uw traject: uw vermogen op pensioenleeftijd, de leeftijd waarop u zou kunnen stoppen met werken. Een fiscale beslissing beoordeelt u over jaren, niet op één factuur.

Dit is een simulatieberekening, geen rekensommetje op een bierkaartje: meerdere jaren, twee geldpotten, de onzekerheid van de markten. Dat is precies wat Percol doet — het past de regels hierboven toe op uw cijfers en vergelijkt uw opties naast elkaar, over 1 000 gesimuleerde toekomsten.

Bronnen en beperkingen

Regels zoals van kracht op de datum onderaan deze pagina, getoetst aan de teksten gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad. De simulator gaat uit van een geaggregeerde positie (gedetailleerde loten komen in v1.5), een niet-geïndexeerde vrijstelling — een voorzichtige aanname — en een verkoop gevolgd door onmiddellijke herbelegging: alleen de belasting verlaat de portefeuille. Percol maakt simulaties, geen beleggingsadvies en geen fiscaal advies.